Управление инвестиционными рисками: методы и стратегии

Инвестиционному проекту отрасли сельского хозяйства, как, впрочем, и любому другому проекту, сопутствуют тысячи потенциальных угроз: Обусловлено это тем, что всегда существует вероятность нежелательных событий. Вот почему управление инвестиционным риском, является одним из ключевых процессов при рассмотрении возможности вложения капитала. Заметим, что инвестиционный риск показывает вероятность возникновения потерь инвестируемого капитала и его доходности. Под инвестиционным риском следует понимать все риски, которые могут реализоваться проявиться во время реализации проекта, другими словами, инвестиционный риск — это совокупность множества рисков, которые сопутствуют инвестиционному проекту. Существует множество методологий управления рисками, но все они выделяют несколько базовых шагов, необходимых для успешной нейтрализации угрозы. На рисунке 1 весь процесс представлен наглядно.

Управление инвестиционными рисками предприятия

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: Этапы управления инвестиционными рисками. Пути снижения инвестиционных рисков 3 1. В историческом контексте под риском понималось возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Инвестиционные риски — это вероятность наступления неблагоприятной ситуации, в результате которой участники инвестиционной деятельности получат не в полной мере запланированную прибыль или потеряют вовсе и прибыль, и первоначальные инвестиции.

В частности, к ним можно отнести проблему формирования эффективного управления инвестиционными рисками, а также принятия эффективных.

В практике управления проектами существует несколько способов снижения риска: В других литературных источниках приводится другая классификация способов снижения инвестиционных рисков: Рассмотрим основные черты перечисленных способов снижения инвестиционных рисков. Обычная практика распределения риска между участниками реализации инвестиционного проекта состоит в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который может лучше всех контролировать эти риски.

Часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно силен финансово, чтобы побороть последствия действия риска. Фирмы-консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая риску собственное существование. Распределение риска осуществляется при разработке финансового плана и контрактных документов.

Распределение риска между участниками реализации проекта может быть количественным и качественным. Эта последовательность определяется на стадии формирования портфеля заказов. Качественное распределение риска предусматривает, что участники реализации проекта принимают ряд решений, которые или расширяют, или сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую часть риска участники имеют намерение возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь этих инвесторов.

Большинству крупных проектов свойственна большая продолжительность их реализации, что часто выражается в увеличении стоимости работ, превышающей начальную стоимость реализации проекта.

Управление инвестиционными рисками и развитие инфрастуктуры фондового рынка С. На современной стадии развития мирового хозяйства можно говорить о преобладании этого источника формирования капитала по сравнению с кредитом и внутренним накоплением и дальнейшем росте его значения. Ускорившаяся в течение последних десятилетий глобализация мировой экономики послужила причиной формирования практически единого всемирного рынка капиталов. В определенной мере можно говорить и об обратной закономерности:

Какие основные методы управления рисками существуют Существуют следующие методы управления инвестиционными рисками.

Использование этих методов позволяет снизить потери предприятий от рисков и повысить эффективность инвестиционной деятельности. Развитие положений по оценке инвестиционных рисков Выделяют две группы методов оценки инвестиционных рисков: Для более точной оценки рисков инвестиционного проекта необходимо использовать количественные методы, которые предполагают численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом и базируются на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.

Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.

Однако, для достоверности получения информации относительно рискованности инвестиционных проектов, необходимо использовать комплексно как количественные, так и качественные методы оценки.

Способы управления инвестиционными рисками

Преимущества и недостатки кредитных произ- водных инструментов. Наличие перечисленных выше инвестиционных рисков означает для страховщика возможность потери определенных видов активов и или снижение воз- можности получения инвестиционного дохода по ним. Оно ведет к непосредственному повышению риска невыполнения обязательств по той части инвестиций, которая отвечает страховым обязательствам страхов- щика, и к косвенному повышению риска невыполне- ния обязательств по той части инвестиций, которая не связана с ними.

Часть собранных страховых взносов, предназначен- ная для выполнения обязательств по страховым выпла- там, аккумулируется в рамках страховых резервов, по- этому сформированные страховые резервы представ- ляют собой обязательства страховщика по страховым выплатам.

Формирование методики управления инвестиционными рисками 79 . базы принимается консервативный способ управления рисками через их.

Передача рисков обязательств наиболее эффективна при борьбе с угрозами финансовых рисков. Она практически всегда связана с уплатой премии за риск стороне, принимающей риск. Методы, основанные на сохранении риска, применяются тогда, когда предприятие вынуждено преодолевать негативные последствия, связанные с рисками, собственными силами.

Здесь возможны три стратегии: По общему правилу, передача рисков выгодна для обеих сторон при соблюдении следующих условий: К наиболее распространенным типам контрактов относятся: В соответствии со ст. Обычно передаются обязательственные срочные риски. Предметом передачи в данном случае являются финансовые риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе их транспортировки или проведения погрузо-разгрузочных работ.

Понятие, классификация и оценка инвестиционных рисков

В данном случае тщательный всесторонний и комплексный анализ клиента и объекта лизинга позволил сократить возможные дополнительные издержки по управлению инвестиционными рисками до меры перенесения риска на поставщика через гарантию возможности возврата и лизингополучателя через первый лизинговый платеж , остальные риски лизинговая компания оценила как несущественные. Реализация методики позволит сократить трансакционные издержки по реализации лизингового контракта до 4,72 млн.

Для эффективного управления рисками проекта необходимо в дальнейшем осуществлять мониторинг реализации рисков по контрактам.

Инвестиционные риски банка и способы их снижения: Значительное место в процессе управления портфелем ценных бумаг банка занимает.

Управление инновационным потенциалом региона: Управление инвестиционными рисками регионального уровня представляет собой важную часть обеспечения результирующей доходности инвестиционной деятельности в границах территориально-локализованной экономической системы мезоуровня. Как известно, основная цель инвестиционной активности любого уровня, масштаба и типа заключается в получении прибыли в некотором периоде, который, в зависимости от конкретики инвестиций может быть долго-, средне-, либо краткосрочным.

Риски же, сопутствующие деятельности данного типа, являющиеся неотъемлемой его частью, представляют двунаправленный элемент воздействия на результат, как угрозу недополучения прогнозируемой прибыли или получения убытков, и как потенциальную возможность получения дополнительной прибыли. В связи с этим, при отсутствии управления инвестиционными рисками прибыль может быть не получена, или существенно снижена, в то время как система регулярного управления риском дает возможность не только для предотвращения нежелательных последствий, но и получения дохода сверх ожидаемых значений.

Управление инвестиционными рисками региона может вестись в соответствии с одной из двух возможных концепций — статического или динамического управления. При этом управление носит спорадический характер, ограничиваясь ситуациями осознаваемого риска, не исследованного заранее, и, как правило, не прогнозируемого по причине отсутствия стремления к постоянному риск-менеджменту и нехватки информации, а также подготовленных кадров. Основой его принятия является доступная информация, и к ее дополнительному сбору и анализу прибегают редко.

Статическая концепция управления рисками любого типа, включая инвестиционный, является исторически первой, так как логично возникает при любом факте осознания ЛПР лицо, принимающее решение угрозы получению желаемого прогнозируемого инвестиционного дохода и естественно возникающего желания ее устранения, или, как минимум, снижения ее неблагоприятных последствий.

Управление инвестиционными рисками в данном случае носит выраженно тактический характер, так как направлено исключительно на достижение краткосрочных целей, без ориентации на будущее. Очевидно, что подобная концепция управления инвестиционными рисками неприемлема на региональном уровне, так как не позволяет не только осуществлять управление риском с целью повышения инвестиционных доходов, но и неэффективна как инструментарий снижения потерь.

Аналитика инвестиционных рисков для финансовых рынков

Теоретические основы управления инвестиционными рисками предприятия 1. Экономическая природа и управление инвестицион- 8 ными рисками предприятия 1. Инвестиционные риски и условия реализации инве- 41 стиционных проектов Глава 2. Оценка инвестиционных рисков предприятия в системе инвестиционных решений 2. Методы оценки инвестиционных рисков в условиях 66 неопределенности 2. Информационно-аналитическая система для приня- 90 тия инвестиционных решений Глава 3.

Голикова Н.А. Пути снижения инвестиционных рисков коммерческих банков по управлению рисками (GARP, Global Association of Risk Professionals), которая Более приемлемый банками способов снижения рисков считается .

Влияние инфляции учитывается при оценке эффективности капитальных вложений корректировкой: Анализ и оценка риска осуществляются аналогично. Риск и доходность в финансовом менеджменте рассматриваются как две взаимосвязанные категории. В наиболее общем виде под инвестиционным риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов от реализации инвестиционного решения по сравнению с прогнозируемым вариантом. В частности, инвестиционный риск может быть определен как уровень конкретной финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь поставленной цели, неопределенности прогнозируемого результата, субъективности оценки прогнозируемого результата.

Проекты, с которыми ассоциируется относительно больший размер возможных потерь, рассматриваются как более рисковые. Естественно, что к таким проектам предъявляются и большие требования в отношении доходности. Инвестор должен оценить, достаточна ли эта доходность для компенсации ожидаемого риска, и изыскать способы его снижения. Как мы узнали, согласно теории инвестиционного портфеля суммарный инвестиционный риск проектов может быть снижен за счет объединения их в портфель, поэтому чаще всего инвестор работает не с отдельным проектом, а с некоторым набором, называемым инвестиционным портфелем.

Инвестиционный портфель может включать как собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, так и ликвидные резервы в виде легкореализуемых ценных бумаг. Инвестиционный портфель считается эффективным, если он обеспечивает максимально возможный доход при заданном уровне риска или минимальный риск при заданном доходе. Обычно это достигается объединением в портфель взаимосвязанных инвестиционных вложений. В связи с этим важно рассмотрение различных типов проектного риска.

Проектный риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом реализации проекта.

Управление инвестиционными рисками на предприятии

Инвестиционный проект представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предполагающий определенные вложения капитала в течение ограниченного времени с целью получения доходов в будущем. В то же время в узком понимании инвестиционный проект может рассматриваться как комплекс организационно-правовых, расчетно-финансовых и конструкторско-технологических документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по достижению целей инвестирования. Одной из актуальных проблем, связанных с эффективным развитием украинской экономики и ее различных отраслей является оживление инвестиционного процесса.

Однако этому препятствуют высокие риски, из-за которых сегодня в реальный сектор экономики инвестиции вкладываются в недостаточных объемах как отечественными, так и зарубежными инвесторами. Таким образом, для развития украинской экономики возникает острая необходимость скорейшего поиска эффективного выхода из создавшегося положения путем активизации в стране инвестиционного процесса. К одной из важнейших составляющих решения данной проблемы следует отнести формирование эффективной системы управления инвестиционными рисками в различных отраслях национальной экономики.

Анализ существующих инвестиционных рисков и способов управления ими являются основой для принятия квалифицированным инвестором решения.

Управление инвестиционными рисками 9. Конкуренция за инвестиции в мировой экономике Рынок ценных бумаг является одним из основных механизмов аккумулирования и перераспределения инвестиционного капитала в мировой экономике. На современной стадии развития мирового хозяйства этот источник формирования капитала преобладает по сравнению с кредитом и внутренним накоплением, и его значение растет.

Ускорение глобализации мировой экономики послужило причиной формирования практически единого всемирного рынка капиталов. Можно говорить и об обратной закономерности: Развитие современных средств вычислительной техники и телекоммуникации позволило обеспечить возможность практически мгновенного перемещения средств с одного национального рынка на другой. Наряду с несомненными преимуществами такой мобильности капитала, ее непосредственным следствием является возрастание неустойчивости национальных рынков ценных бумаг в силу роста их зависимости от экономик других стран.

С другой стороны, одним из важнейших следствий глобализации фондовых рынков становится обострение конкуренции за инвестиции между отдельными национальными рынками и группами рынков. В особенно тяжелом положении в конкуренции за становящиеся все более дефицитными инвестиционные ресурсы находятся развивающиеся страны. Правительствам развивающихся стран при выработке стратегии наращивания инвестиционного потенциала необходимо решать следующие фундаментальные задачи: Факторами, влияющими на исход борьбы за инвестиции, являются следующие: Факторы, влияющие на достижение конкурентных преимуществ в борьбе за инвестиции: К этой группе факторов относятся:

Методы управления инвестиционными рисками

Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. Риск и его роль в общественной жизни. Информационные системы в управлении.

Диссертация года на тему Управление инвестиционными рисками в инвестиционных рисков, их классификация и способы их минимизации;.

Риски возрастают по мере роста многообразных форм производственных связей, усложнения технологических процессов. Эффективная деятельность организаций в ближайшем будущем, повышение конкурентоспособности и обеспечение высоких темпов их развития в значительной мере определяются масштабом и направлением инвестиционной сферы деятельности.

Поэтому при разработке и принятии организациями управленческих решений необходимо, наряду с другими факторами, влияющими на эти решения, оценивать риски. Международная практика управления инвестиционными рисками показала, что обособленное, несистематизированное и интуитивное управление отдельными рисками организации не может обеспечить адекватный анализ опасностей и угроз, идентификацию и учет рисков, а также анализ шансов и возможностей крупного коммерческого предприятия или группы компаний.

Управление инвестиционным риском представляет собой многоступенчатый процесс, цель которого компенсация ущерба для субъекта хозяйствования, обеспечение устойчивой его способности противостоять неблагоприятным ситуациям. Для достижения целей систематизации и повышения эффективности управления риском необходимо понимать основные этапы данного процесса. Анализ риска - начальный этап, цель которого получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и существующих рисках.

Собранной информации должно быть достаточно для принятия адекватные решения на последующих стадиях. В рамках данного этапа выделяют следующие шаги: Этап количественного подхода, который базируется на информации, полученной в ходе качественного анализа, и предполагает численное определение инвестиционного риска и рисков в целом.

На этом этапе определяются значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени уровня риска, определяется допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска.

Инвестиционный риск

Системное управление инвестиционными рисками в регионе: Белгородский государственный технологический университет]. Содержание к диссертации Глава 1.

O34 Управление инвестиционными рисками: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки «Экономика и управление» .

- . Постановка проблемы в общем виде. На сегодняшний день в отрасли морского судоходства сложился рынок потребителя, то есть избыток тоннажа. Вместе с этим оживление процесса пополнения флота при появлении новых признаков улучшения конъюнктуры говорят про возможность начала нового периода обострения конкуренции, выстоять в которой могут судовладельцы, которые быстрее других обновили флот. Необходимость обновления флота является болезненной проблемой на морском транспорте Украины.

Особенности проектов на морском транспорте обуславливают необходимость применения методик по идентификации, оценки, анализу ситуаций риска, адекватных специфики деятельности, и, что более существенно, разработке целесообразных и приемлемых управленческих решений для достижения заданных значений целевых критериев.

Обострение конкуренции, усложнение условий хозяйственной деятельности, снижение предсказуемости результатов, связанных с развитием рыночных отношений, увеличение тяжести экономических последствий, вызванных управленческими ошибками, предъявляют возрастающие требования к качеству инвестиционных решений, которые приходится принимать в условиях риска и неопределенности.

Система управления рисками за 5 шагов